毛驴将被百姓追赶的小猴子带到了三星观，驴子遂化身为五爪金龙飞入观中，盘旋廊柱之上。
小猴子见识了菩提祖师的法力，希望菩提祖师教他仙法。
小猴子头脑聪明，天资聪颖，天性真诚，终于被菩提祖师教导长生不老之术，学得七十二般变化。
小猴子终于长大了。
不过菩提祖师警告他，以后在外不得提起师父身份。
而另一边，天蓬元帅利用时间轮，妄图抢先吴刚一步救下嫦娥，于是上演了一系列哭笑不得的闹剧。